什么是营运资本？

营运资本是一个实体流动资产减去负债后的量度。有时也称为周转资金，它是对一个企业或组织运营构建生意流动资金情况的评估。通常情况下，营运资本额高的公司处于更有利的地位。他们有操作扩展业务需要的足够流动资产。

有时，一个公司的资产虽然很大，但仅有很少的资金用于构建和促进生意。即使是收益好的企业也很容易遇到这种问题。特别是企业不能很容易将资产转变为现金的情况下。

营运资本可以用正和负数表达。在公司债务远远大于现金资产时，就是负周转资金。而在现金资产大于债务时，就是正营运资本。

周转资金变化可以影响企业的现金流。在营运资本增加时，对现金流的影响是负面的，这往往是存货清算，或从银行提取现金用于生意支付造成的。另一方面，减少周转资金结算短期债务会减少资金。

周转资金是企业成功许多重要方面的其中之一。没有它，业务就会停止或无法正常运作。缺乏营运资本不仅导致公司无法发展，而且还使公司没有足够的现金支付短期债务。简而言之，营运资本额低的公司存在资金耗尽的危险。

在公司只有很少营运资本时，就会面临财务困难，甚至要面临破产。这种情况可以同样发生在小企业和拥有数亿资产的大企业。存在这种问题的公司可能会拖延支付债务，或不得不借钱维持正常流动。如果支付能力影响了公司借贷信誉，将难以获得低息贷款，

但对某些类型的企业来说，低运营资本并不是大问题。例如，基于现金运作的公司有很快的存货周转率，并可以迅速产生现金，因此并不需要太多周转资金。例如，商店就属于这种类型。